Sarajevska Pivara d.d. werd opgericht op 24 mei 1864 en historici beschouwen het als de oudste industriële faciliteit in Bosnië en Herzegovina. Het is de enige Europese brouwerij waarvan de productie ononderbroken doorging tijdens het Ottomaanse rijk en tijdens de heerschappij van de Oostenrijks-Hongaarse monarchie. In 1907 werd de brouwerij de grootste in het Oostenrijks-Hongaarse rijk.
Zelfs in de moeilijkste periode, tijdens de Joegoslavië oorlog van 1992 tot 1995, stopte de productie niet. Het gebouw van de Sarajevo-brouwerij is een van de meest aantrekkelijke gebouwen in Sarajevo, met een architectonische stijl die een mix is van oosters en klassiek Europees design. De brouwerij is niet alleen een fabriek waar bier wordt geproduceerd, de brouwerij maakt deel uit van het cultureel en historisch erfgoed van Bosnië en Herzegovina.
De brouwerij bevindt zich sinds 1881 op de huidige locatie en is gebouwd op de bron van het beste Sarajevo-water, dat uit een diepte van 300 meter wordt gehaald. Het is de enige brouwerij in Bosnië en Herzegovina met een eigen waterbron.